日本その他

クラウドバンクファンド第2050号不動産担保型ローンファンド第270号

不動産担保型ローンファンド / Real Estate backed loan fund

JPY円建て

目標利回り(税引前) ※1

年率 6.7%
運用期間 ※2

13ヶ月
担保・保証 ※3

担保: 有
保証: 有

応募方式: 先着方式
応募金額: ¥ 19,000,000
応募人数: 130 名
目標金額: ¥ 19,000,000
最低投資額: ¥ 10,000
単位：¥ 1,000
残り時間: 募集終了

［本融資の概要］等の内容変更に関するお知らせ（2019年12月26日追記）

本ファンド募集ページに記載しておりました保全にかかる太陽光発電所3件について、2019年12月26日に融資先AT社より一部弁済を受け、本融資にかかる担保設定を解除いたしました。その結果、募集ページの記載内容を下記【変更内容】のとおり修正および追記いたします。

なお、12月26日以降にＡT社関連会社③が保有する不動産の担保価値は上記返済後の融資残高を上回るものと評価しており、評価額に対する融資希望額の割合についても融資実行時よりも改善されるため、本融資の保証・担保等の保全性への影響はございません。

【変更内容】ページ下部の「以下2019年12月26日変更箇所」に変更後を掲載

［担保・保証の概要］	太陽光発電所にかかる保全内容の削除、保全スキーム図の修正
［担保（その他保全を含む）物件の概要］	担保②の内容の削除
［担保（その他保全を含む）物件の特長］	② 融資先が保有する太陽光発電事業の権利及び用地（地上権）の追加担保提供の内容の削除

ファンドの営業者であるクラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社は、お客様が投資した当ファンドの資金を複数の融資先への融資等による対象債権の取得とその運用の事業に充てます。以下では当ファンドの複数の融資先の内、主要な融資先※4について紹介します。

プロジェクト概要

本プロジェクトは本営業者から次の資金使途で資金を借り入れ、融資先の既存借入金の返済資金とします。融資先は保有する土地の売却により得られる資金又は保有する土地を担保とする金融機関の借入を返済原資として本融資を返済する予定です。

資金使途	AT社における既存借入金の返済資金

注）当ファンドは、本営業者が新たに融資を行うことで生じる債権を取得するものです。

融資先は、調達した資金を用い金融機関から資金調達した借入金の返済を行います。

その後、融資先のグループ会社が所有するニセコマウンテンリゾートのグラン・ヒラフ地域所在のホテル用地の売却、または、当該用地を担保とした他金融機関等からの借り換えを行い、これによって得た資金を原資として本営業者からの融資の弁済を行う予定です。

注）写真はイメージです。

対象市場の概況

保全・返済原資の裏付けとなるホテル用地は、ニセコマウンテンリゾートのグラン・ヒラフ地域に位置しており、近年、特に外国人を含む観光客の人気が高まっているエリアです。

特に日本の冬の時期に夏休みとなる南半球のオーストラリアの観光客が多く、世界有数のパウダースノーを誇るニセコ一帯のスキー場は絶好の観光地となっており、スキー場からアクセスのよい地域での開発ブームが発生しております。

上記のような背景から、国土交通省による平成31年地価公示において、倶知安町の地価公示価格の上昇率は2019年で全国1位となるほど、その市場価値は上昇傾向にあるものと思われます。

出典）国土交通省:平成31年地価公示変動率上位順位表（全国）

融資先の特長等

融資先は太陽光発電システムの資金調達、買取、設置、運用、保守を行うグループ企業が投資目的のために設立した会社です。投資用の太陽光発電事業に関する権利、用地等を仕入れ、一時的に保有し、グループ企業がネットワークを有する取引先に事業、発電所等を売却することを事業活動としております。

融資先概要

会社名	AT社
当社との関係	日本クラウド証券との間に資本関係・人的関係を通じた利害関係はありません。
営業者との関係	クラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社との間に資本関係・人的関係を通じた利害関係はありません。
住所	栃木県宇都宮市
業務内容	自然エネルギーを利用した発電設備の開発　等
資本金	非公開
設立年	2015年8月
代表者	非公開
会社略歴	非公開

注）融資先のアルファベット表記は、2015年11月以降に募集したファンドにつきましては融資先ごとに独自のものを割り振っています。（あるファンドでのAT社＝他のファンドでのAT社）

注）平成31年3月18日において、金融庁における法令適用事前確認手続（回答書）により、融資先の匿名化が不要となるための一定の要件が公表されましたが、当該要件が満たされていないため「非公開」としている項目がございます。

融資先財務情報

2018年3月期	（円）
売上高	0
営業損益	-270,432
当期純損益	-333,137

総資産	1,158,923
純資産	-2,872,841

注）記載情報の元となる融資先の財務諸表は、監査法人等による外部監査等を受けておりません。

担保・保証の概要

担保	①倶知安町所在の土地に対する第一順位の抵当権の設定 ②太陽光開発用地の地上権に対する第一順位の共同抵当権設定
保証	個人による連帯保証、関連会社2社による連帯保証
その他保全	担保②に関連した経産省ID譲渡予約、電力会社との契約上の地位の譲渡予約

担保（その他保全を含む）物件の概要

担保 ①

所在	北海道虻田郡俱知安町
用途地域	無指定
建ぺい率・容積率	50%・200%
交通アクセス	千歳空港より車で2時間半、最寄り駅徒歩47分
周辺施設	スキー場
土地面積	1,057m2

担保 ②

所在	福島県
設備名称	非公開
発電出力	①約1.35MW、②約0.7MW、③約1.45MW[注]
調達単価	①21円/kWh（税別）、②及び③18円/kWh（税別）
設備構成（予定）	REC社製パネル

注）経済産業省に認定された発電設備ごとの発電出力

担保（その他保全を含む）物件の特長

① 地価上昇中の人気エリアにおける宿泊施設向け用地の担保設定

担保となる土地を含むニセコマウンテンリゾートのグラン・ヒラフ地域はホテル・リゾート開発用地として人気がある用地であり、特に対象地は角地に位置し、面積的にも事業用地として適度であることから、流動性の高い物件であるものと思料されます。

② 融資先が保有する太陽光発電事業の権利及び用地（地上権）の追加担保提供

本融資先にかかる融資については、グループ会社が有するニセコマウンテンリゾートのグラン・ヒラフ地域所在のホテル用地に対する担保設定のみではなく、融資先の関連会社が保有する太陽光発電事業にかかる権利・土地（地上権）についても担保として提供されます。立地や事業の特性等が当該ホテル用地とは大きく異なる為、同資産も併せて担保設定を行うことにより、当該ホテル用地による融資債権の保全性を補完する役割を期待することができます。

本融資のリスク等

本融資に関する具体的リスク、注意事項等

当ファンドに組み込まれる融資債権の貸付利回り（投資家分配）は次のとおりです

	AT社に対する融資債権	AT社以外に対する融資債権（募集開始時点での予定）
貸付利回り（投資家分配）	7.0%	7.5%

注）貸付利回り（投資家分配）とは、匿名組合に支払われる利息の内、営業者報酬分を控除して投資家に分配される利率をいいます。

本融資に関する具体的リスク、注意事項等

AT社に対する本件融資債権には、匿名組合出資持分契約締結前交付書面に記載されたものの他に次に掲げるリスクや注意事項があります。

1. 事業計画に関するリスク

本件融資は、関連会社③より担保として提供される土地を裏付けとした金融機関等からの融資（借換え）又は関連会社③の保有する土地の売却により得られる資金をもって返済する予定となっています。当該融資（借換え）を受ける時期又は土地の売却の時期が予定より遅延した場合、利息の一部または全部の支払いや元本の一部または全部の返済が遅延するおそれがあります。

以上

以下2019年12月26日変更箇所

担保・保証の概要

担保	①倶知安町所在の土地に対する第一順位の抵当権の設定
保証	代表者連帯保証、関連会社2社による連帯保証
その他保全	無し

担保（その他保全を含む）物件の概要

担保 ①

所在	北海道虻田郡俱知安町
用途地域	無指定
建ぺい率・容積率	50%・200%
交通アクセス	千歳空港より車で2時間半、最寄り駅徒歩47分
周辺施設	スキー場
土地面積	1,057m2

担保（その他保全を含む）物件の特長

① 地価上昇中の人気エリアにおける宿泊施設向け用地の担保設定

本件ファンドに関する問合せはすべて下記クラウドバンク窓口にお願いいたします

0800-814-7476 （土日、祝祭日を除く平日 9:00-17:00）

メールによるお問い合わせ

※1「目標利回り」は、ファンドに組み込まれた各融資債権の貸付利回り（投資家分配）を基礎に早期償還等を考慮して保守的に算出した数値であり、投資金額に対する分配金合計額の割合（年率換算）とは異なります。また、目標利回りは現時点のものであって将来の運用成果を保証するものではありません。

※2 運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。

※3 担保・保証の有無は主要な融資先（※4）に関するものであり、当ファンドから融資を行うすべての融資先について表示するものではありません。

※4 主要な融資先とは、当ファンドで集めた資金の50%超をもって融資を行う対象をいいます。

※本ページは信頼できる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。

※本ページ中の数値等はあくまでも過去の実績であり、お客さまの将来における運用成果等をお約束するものではありません。

※本ページのファンド名称・号数左上の記載は、当ファンドのカテゴリとして、主要な融資先に対する融資債権の資金使途となる事業内容をもとに、クラウドバンクが便宜上、任意に設定して表示するものであり、その正確性、信頼性、完全性を保証するものではありません。

ファンド概要

不動産担保型ローンファンド / Real Estate backed loan fund

契約名: クラウドバンク匿名組合契約

募集取扱者: 日本クラウド証券株式会社

営業者: クラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社
クラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社と日本クラウド証券は、クラウドバンク株式会社を持株会社とするクラウドバンクグループの会社です。また、両社の役員を兼務する者がおります。

営業者の財務情報: 2018年3月31日現在（PDF）

当ファンドの事業計画: 本営業者は、当ファンドが取得した債権について、利息等の支払いを含む弁済を受け、担保権を実行し、または債権を第三者に売却し、他のファンドに取得させその他の方法で換価して、得られた利益をお客様に分配し、元本相当額をお客様に償還することを予定しています。

募集期間

2019-04-16 〜 2019-04-21

※応募金額が募集金額に達した場合は、募集期間中でも募集を終了させていただく場合があります。

※募集を終了した後は、投資申込みの撤回や投資契約の解除はできません。

運用予定期間

2019-04-22 〜 2020-05-12

※募集状況または融資の状況により期間前に運用開始する場合があります。

※融資の状況により、応募金額の一部または全部について、運用予定期間の満了前に運用を終了する場合があります。

※運用期間は営業者の裁量により延長する場合があります。運用期間の延長により償還予定日が延期される場合にはお客様へ通知いたします。

※中途解約はできません。

分配開始時期: 運用開始翌々月以降（原則）毎月

分配日: （原則）月末締め翌月10営業日以内

償還予定日: 2020-06-05

※応募金額の一部または全部について運用予定期間の満了前に運用を終了した場合、出資額の一部または全部について償還予定日前に償還する場合があります。

最低投資額: ¥ 10,000
追加単位：¥ 1,000

最低成立金額: -

目標利回り(税引前) ※1: 年率 6.7%

担保 ※3: 有

保証 ※3: 有

分別管理の方法: 本営業者は、お客様の出資金、対象債権の債務者（保証人および担保提供者を含みます。）からの元本返済金および支払利息等を、本営業者の固有財産を保管する銀行預金口座とは別の銀行預金口座（当該金銭であることがその名義により明らかであるもの）に預金し、分別管理します。

ファンド報告書の交付方法: 当ファンドでは、①運用終了日現在の運用報告書を運用の終了した翌月第10営業日までに、②決算期末日（3月末日）現在の運用報告書を5月末日までに、また、③運用終了後は清算事務の結了日現在の清算結了報告書を当ファンドの清算事務を結了した日の翌月第10営業日までに、それぞれ当ファンドの「運用レポート」ページに掲載して公表します。

※2 運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。

※4 主要な融資先とは、当ファンドで集めた資金の50%超をもって融資を行う対象をいいます。

運用レポート [2020-05-08]時点

運用レポートでは現在の貸付状況や分配・償還の状況をチェックすることが出来ます。

運用状況

運用利回り: 7.0%

平均運用率: 86.81%

応募総額: ¥ 19,000,000

運用開始日: 2019-04-22

運用終了日: 2020-04-30

分配金（投資金額1万円あたりの分配金額）

「分配金（投資金額1万円あたりの分配金額）」に記載の金額は、お客様の出資額に応じた分配の際に生じる1円未満の金額の合計額を控除したものとなっております。このため、対象債権毎に記載した「利払い」の「内)投資家分配分」の合計額とは異なります。

※運用期間、分配金等の最終的な合計金額につきましては、ファンド報告書をご覧ください。

分配日：2019-06-07: ¥ 104,287 （¥ 54.88）

分配日：2019-07-05: ¥ 113,498 （¥ 59.73）

分配日：2019-08-07: ¥ 110,408 （¥ 58.10）

分配日：2019-09-06: ¥ 120,241 （¥ 63.28）

分配日：2019-10-04: ¥ 107,982 （¥ 56.83）

分配日：2019-11-08: ¥ 111,628 （¥ 58.75）

分配日：2019-12-06: ¥ 115,955 （¥ 61.02）

分配日：2020-01-09: ¥ 101,105 （¥ 53.21）

分配日：2020-02-07: ¥ 70,132 （¥ 36.91）

分配日：2020-03-06: ¥ 77,372 （¥ 40.72）

分配日：2020-04-03: ¥ 67,690 （¥ 35.62）

分配日：2020-05-08: ¥ 89,493 （¥ 47.10）

分配金額合計 （2020年05月08日現在）: ¥ 1,189,791 （¥ 626.21）

償還金（投資金額1万円あたりの償還金額）

償還日：2019-12-06: ¥ 2,999,914 （¥ 1,578.90）

償還日：2020-01-09: ¥ 3,345,780 （¥ 1,760.93）

償還日：2020-04-30: ¥ 12,654,306 （¥ 6,660.16）

償還金額合計 （2020年05月08日現在）: ¥ 19,000,000 （¥ 10,000.00）

本ファンドが取得した対象債権

本ファンドの主要な融資先（AT社）に対する融資債権

資金使途のモニタリング状況: 資金使途どおりの費消を確認済み

履歴

2019-04-25

対象債権取得
¥ 16,000,000

2019-05-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 108,054

¥ 19,069

¥ 88,985

2019-06-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 115,506

¥ 20,384

¥ 95,122

2019-07-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 111,780

¥ 19,726

¥ 92,054

2019-08-26

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 122,958

¥ 21,699

¥ 101,259

2019-09-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 108,054

¥ 19,069

¥ 88,985

2019-10-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 111,780

¥ 19,726

¥ 92,054

2019-11-25

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 119,232

¥ 21,041

¥ 98,191

2019-12-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 108,054

¥ 19,069

¥ 88,985

2019-12-26

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 7,452

¥ 1,316

¥ 6,136

2019-12-26

回収
¥ 3,345,777

2020-01-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 85,266

¥ 15,047

¥ 70,219

2020-02-25

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 94,042

¥ 16,596

¥ 77,446

2020-03-24

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 82,287

¥ 14,522

¥ 67,765

2020-04-30

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 108,736

¥ 19,189

¥ 89,547

2020-04-30

回収
¥ 12,654,223

回収予定日: 2020-05-12

回収予定日(変更): 2020-04-30

利息支払状況: 期日どおり

返済状況: 期日どおり

貸付利回り（投資家分配）: 7.0%

主要な融資先以外の融資先に対する融資債権1

資金使途のモニタリング状況: 資金使途どおりの費消を確認済み

履歴

2019-04-25

対象債権取得
¥ 3,000,000

2019-05-20

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 18,493

¥ 3,083

¥ 15,410

2019-06-19

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 22,191

¥ 3,699

¥ 18,492

2019-07-19

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 22,191

¥ 3,699

¥ 18,492

2019-08-19

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 22,931

¥ 3,822

¥ 19,109

2019-09-19

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 22,931

¥ 3,822

¥ 19,109

2019-10-21

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 23,671

¥ 3,946

¥ 19,725

2019-11-19

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 21,452

¥ 3,576

¥ 17,876

2019-11-29

回収
¥ 3,000,000

2019-12-19

利払い

内)営業者報酬分

内)投資家分配分
¥ 7,397

¥ 1,233

¥ 6,164

回収予定日: 2020-01-31

回収予定日(変更): 2019-11-29

利息支払状況: 期日どおり

返済状況: 期日どおり

貸付利回り（投資家分配）: 7.5%

ファンドの財務状況

貸借対照表及び損益計算書

事業者（営業者）の財務状況

営業者の財務情報: 2018年3月31日現在（PDF）

ファンド報告書

運用報告書（分配計算書）・清算報告書

[注]クラウドバンクでは、融資手続の状況などによりファンドの運用開始時期と融資債権の取得時期が一致しないことがあります。
クラウドバンクではこのふたつの時期に間隔が生じないよう努めていますが、優良かつ安全な融資債権を取得するために慎重に手続きを進めていることから、ファンドの運用開始から融資債権の取得までに期間が必要となりうる点をご理解ください。

※2 運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。

※4 主要な融資先とは、当ファンドで集めた資金の50%超をもって融資を行う対象をいいます。

［本融資の概要］等の内容変更に関するお知らせ（2019年12月26日追記）

本ファンド募集ページの［本融資の概要］等に記載しておりました資金使途および保全にかかる太陽光発電所3件について、2019年12月26日に融資先AT社より一部弁済を受け、本融資にかかる担保設定を解除いたしました。その結果、12月26日以降の［担保・保証の概要］、［担保（その他保全を含む）物件の概要］、［担保（その他保全を含む）物件の特長］は下記【変更内容】のとおりとなります。

なお、12月26日以降にＡT社関連会社③が保有する不動産の担保価値は上記返済後の融資残高を上回るものと評価しており、本融資の保証・担保等の保全性への影響はございません。

また、返済された資金については2020年1月10日までの償還を予定しております。

【変更内容】

［担保・保証の概要］

下記の内容を削除およびスキーム図の変更

②太陽光開発用地の地上権に対する第一順位の共同抵当権設定

担保②に関連した経産省ID譲渡予約、電力会社との契約上の地位の譲渡予約

［担保（その他保全を含む）物件の概要］

担保②の内容の削除

［担保（その他保全を含む）物件の特長］

② 融資先が保有する太陽光発電事業の権利及び用地（地上権）の追加担保提供の内容の削除

※2 運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。

※4 主要な融資先とは、当ファンドで集めた資金の50%超をもって融資を行う対象をいいます。

投資額 (元金)	万円 1万円～5千万円まで
目標利回り (年／税引前)	％ 0.1%～10%まで
運用期間	ヶ月 6ヶ月～36ヶ月まで

分配金額（税引前）	円
源泉所得税	円
分配金額（税引後）	円
元利合計金額	円